2025년 4월 17일 | 박차장과 채과장의 티키타카 시황 리포트

 

 

 

" 박차장과 채과장의 대화"

박차장: 채과장, 요즘 시장 왜 이렇게 힘이 없지? S&P는 살짝 올랐는데도 분위기는 영…

채과장: 그러게요, 박차장. 어제는 다우가 무려 1.3%나 빠졌어요. UnitedHealth 실적이 발목 잡았고요. 기술주는 나스닥에서 찔끔 조정 나왔고요.

박차장: 근데 연준 쪽에서는 또 금리 안 내리겠다고 하네?

채과장: 맞습니다. 파월 의장이 트럼프 관세 정책 우려도 언급하면서 신중한 태도를 보였어요. 시장은 ‘안심할 타이밍은 아니다’라고 받아들이는 듯해요.

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💬 오늘의 명언

"현명한 투자자는 시장이 아닌 리스크를 관리한다."
— 하워드 막스 (Howard Marks)

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"시황 요약 리포트"

" 주요 지수 흐름"

• S&P 500: +0.1% 소폭 상승
• 다우존스: -1.3% 급락 (UnitedHealth 실적 부진 영향)
• 나스닥: -0.1% 하락 (기술주 약세)

 전반적인 분위기는 '경계 모드'. 일부 종목 호재에도 불구하고 지수는 눈치 보는 흐름입니다.

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" SOXL 분석"

• 종가: $9.20
• 전일 대비: -1.6% 하락
• 고가 / 저가: $9.84 / $8.905
• 요약: 장중 변동성 심화. 기술주 약세에 따라 3배 레버리지 ETF도 흔들렸음.

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"연준(Fed) 동향 & 정책 리스크"

• 파월 의장 발언 요약:
  • 관세 정책은 인플레 + 경기 둔화 위험
  • 금리 인하? 아직 아니다
• 트럼프 전 대통령 발언:
  • 파월 해임 가능성 언급 (정치 리스크 확대 우려)

정책 불확실성에 시장은 더욱 조심스러운 분위기입니다. 금리도, 정치도 모두 예측 불가.

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" 투자 전략 코멘트"

현재 시장은 다음 세 가지 키워드를 주의 깊게 봐야 합니다.

1. 금리 정책: 금리 인하 기대감은 줄고 있음
2. 실적 시즌: 개별 기업의 실적이 주가 방향 결정
3. 정치 불확실성: 관세·연준 독립성 이슈는 예민한 변수

 현금 비중을 조절하거나, 방어주 중심의 리밸런싱을 고려할 만한 시점.

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" 채과장의 한 줄 정리"

“지금은 공격보다 생존이 중요한 구간. 리스크 관리를 투자 전략의 중심에 두자.”

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